wp_get_archivesにはget_archives_linkっつーフックポイントが用意されているみたいなんで、

function my_get_archives_link( $html ) {
	return preg_replace ( '/<\/a>/', '年</a>', $html );
}
add_filter( 'get_archives_link', 'my_get_archives_link' );

てな感じで解決。
今回は年別アーカイブだけなんで、単純に「</a>」タグを「年</a>」に置き換えました。

※ver. 3.1.4、3.2.1で同じ症状を確認